Mesurer l'impact dans le non-coté : méthodes et limites
La mesure de l'impact extra-financier reste un chantier ouvert. Tour d'horizon des cadres existants et de nos choix méthodologiques.
Mesurer l'impact d'un portefeuille non coté est complexe. Les périmètres varient, les données sont parcellaires, et les méthodologies coexistent sans toujours converger. Cela ne doit pas paralyser : cela doit structurer la démarche.
Nous nous appuyons sur les cadres SFDR, PAI et les recommandations TCFD pour bâtir des indicateurs robustes, comparables d'un gestionnaire à l'autre. Là où la donnée n'existe pas, nous préférons l'indiquer plutôt que la fabriquer.
L'objectif n'est pas de produire un récit, mais d'outiller la décision : permettre à un conseiller de comparer deux stratégies sur des bases honnêtes, et à un investisseur de comprendre où va réellement son capital.
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